Блог

Лицензия брокера у компаний

Оглавление:

ЦБ отозвал лицензии у трех крупнейших форекс-брокеров РФ

Регулятор отозвал лицензии у «Альпари», Forex Club и TeleTrade и еще двух форекс-компаний, а также аннулировал аттестаты их топ-менеджеров.

ООО «Форекс Клуб» не исполняло предписания и нормативы, нарушало требования внутреннего учета и представляло в ЦБ недостоверную отчетность, говорится в релизе регулятора.

ООО «Телетрейд Групп» также снабжало ЦБ недостоверной отчетностью, публиковало недостоверную информацию на своем сайте, нарушало нормативы расчета собственных средств и не исполняло предписания.

Те же претензии выдвинуты к ООО «Альпари Форекс»: компания нарушала предписания, порядок ведения внутреннего учета, требования к соотношению размера обеспечения, предоставленного физическими лицами, представляла недостоверную отчетность и допускала нарушения в части организации системы управления рисками.

Помимо ForexClub, «Альпари» и Teletrade, которые, по данным «Интерфакса», входили в топ-3 брокеров по обороту, лицензий лишились ООО «Трастфорекс» и ООО «Фикс Трейд».

Действие лицензий прекращается с 27 января 2019 года. Представитель TeleTrade сообщил ТАСС, что решение ЦБ стало полной неожиданностью.

На форекс компании поступает много жалоб, рассказывала в октябре заместитель директора департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка ЦБ РФ Ольга Шишлянникова. У 8 легально работающих форекс-дилеров с лицензией ЦБ средний срок жизни счета не превышает 6 месяцев, а убытки клиентов в 4 раза больше прибылей.

На начало осени на счетах дилеров было около миллиарда рублей денег физлиц. Россияне относят на форекс деньги от продажи квартиры или банковские кредиты, после чего теряют их вместе со сбережениями, сетовала Шишлянникова. «Они поняли, только когда все потеряли, что этот рынок очень рискованный», — говорила она.

Ситуацию усугубляет то, что многие компании зарегистрированы в иностранных юрисдикциях, как правило офшорных, куда и утекают деньги клиентов.

Что будет, если у брокера отзовут лицензию

Банкротство брокера — достаточно редкое явление. Однако в относительно недолгой истории российского фондового рынка такие примеры всё же присутствуют. Валерий Роменский из «Уралсиб Кэпитал — Финансовые услуги» рассказал, что значит для инвестора банкротство и отзыв лицензии у брокера.

Если брокер и депозитарий — это разные юрлица

Часто приходится слышать от начинающих инвесторов вопрос: «Что будет с моими активами и имуществом, если у брокера отзовут лицензию или он обанкротится?».

Первое, на что необходимо обратить внимание, — специфика деятельности профессиональных участников рынка ценных бумаг. Сам брокер не хранит ценные бумаги инвесторов, это функция другого профессионального участника — депозитария (брокер может дополнительно получить соответствующую лицензию, но об этом — ниже). Когда брокер и депозитарий — разные юридические лица, банкротство брокера не угрожает сохранности ваших ценных бумаг. В этом случае вы просто открываете брокерский счёт у другого брокера и переводите свои ценные бумаги в тот депозитарий, с которым этот брокер работает.

Если брокер и депозитарий — одна компания

Брокер может получить лицензию Центрального банка на осуществление депозитарной деятельности и организовать в соответствии с требованием законодательства эту деятельность внутри компании. Тогда, соответственно, брокер и депозитарий окажутся одним юридическим лицом. При банкротстве такого брокера риски потери своего имущества немного выше, чем в первом случае. Тем не менее для брокера, который ведёт и брокерскую, и депозитарную деятельность, любые несанкционированные операции с ценными бумагами своих клиентов — это уголовное преступление, что снижает вероятность незаконных операций.

Какие могут быть риски при банкротстве брокера

Необходимо очень внимательно изучать договор брокерского обслуживания. Зачастую брокеры прописывают возможность займа ценных бумаг клиента непосредственно в самом договоре на брокерское обслуживание, а ваша подпись будет свидетельствовать о том, что вы согласны с этим обстоятельством. Клиенту необходимо уточнить это обстоятельство или найти его самостоятельно в договоре.

По закону брокер не может трогать ценные бумаги клиента — только денежные средства. Обычно когда есть необходимость использовать бумаги клиента по просьбе, к примеру, центрального контрагента в лице биржи, тогда с клиентом обязательно связываются и предлагают заключить с ним сделку РЕПО, за что ему начисляют процент.

Также нужно знать: если вы совершаете операции « c плечом» и переносите свою позицию на следующую торговую сессию, скорее всего, ваш брокер будет заключать с вами сделки РЕПО. Сделка РЕПО состоит из двух частей и представляет собой покупку ценных бумаг на сумму займа, которую вам предоставил брокер, и обратную продажу через определённый срок по определённой цене. В разнице цен между покупкой и продажей заложена брокерская комиссия за услугу маржинального кредитования. С юридической точки зрения есть важный нюанс: по сделкам РЕПО право собственности на ценную бумагу переходит к контрагенту-покупателю. Это значит, что на момент заключения сделки вместе с ценной бумагой отчуждаются и права на неё: то есть клиент приобретает ценные бумаги на заёмные средства брокера, являясь собственником ценных бумаг, а на момент заключения сделки РЕПО права на ценную бумагу переходят брокеру.

Несмотря на эти особенности, следует понимать, что крупному профессиональному участнику рынка ценных бумаг различные манипуляции с активами своих клиентов невыгодны. Центральный банк как контролирующая организация предъявляет к брокерам достаточно жёсткие требования, несоблюдение которых влечёт за собой серьёзные последствия, вплоть до отзыва лицензии.

С денежными средствами ситуация обстоит несколько иначе. В соответствии с пунктом 3 статьи 3 Федерального закона о рынке ценных бумаг, «брокер вправе использовать в своих интересах денежные средства, находящиеся на специальном брокерском счёте, если это предусмотрено договором о брокерском обслуживании, гарантируя клиенту исполнение его поручений за счёт указанных денежных средств или их возврат по требованию клиента». Это значит, что брокер по умолчанию имеет право пользоваться вашими денежными средствами — при гарантии безоговорочного возврата денег по первому вашему требованию. При этом, согласно этому же закону, брокер, как профессиональный участник рынка ценных бумаг, «не отвечает имуществом клиентов по своим обязательствам» — даже при банкротстве. Данный расчёт просто никто не примет, все счета сразу блокируются, блокируются и все транзакции по счёту брокера, где хранятся денежные средства клиентов.

Вы в любой момент можете отказать брокеру в возможности осуществления займа денежных средств, подписав соответственное дополнительное соглашение. Правда, на риски клиентов это никак не влияет, потому что в любом случае их имущество в случае неблагоприятного развития ситуации неприкосновенно.

Что делать при банкротстве брокера?

В такой ситуации нужно открыть брокерский счёт у другого брокера и перевести на него свои ценные бумаги. Как правило, Центральный банк отводит определённое время, в течение которого провинившийся или обанкротившийся брокер обязан завершить все текущие дела и взаимоотношения со своими клиентами. Должны быть произведены все расчёты, возвращены все ценные бумаги, находящиеся в РЕПО; если брокер и депозитарий — одно юридическое лицо, должны быть обработаны все заявки депонентов на вывод их активов в сторонние депозитарии.

Кроме определения этого срока регулятор или самостоятельно назначает, или поручает обанкротившемуся брокеру найти организацию-преемника, которая примет активы клиентов, не успевших подать в отведённый период соответствующие поручения на вывод активов. Активы будут переданы со всеми сопутствующими документами, подтверждающими фактическое приобретение ценных бумаг конечными владельцами.

Как правильно выбрать нового брокера?

Перед тем как принять какое-либо инвестиционное решение, следует постараться просчитать возможные риски, связанные не только с рыночным изменением стоимости ценной бумаги, но и с надёжностью профессиональных участников рынка ценных бумаг, услугами которых вы пользуетесь.

Для того чтобы не попасть в неприятную ситуацию, стоит:

1. Посетить тематические сайты, где обсуждаются профессиональные участники рынка ценных бумаг. Как правило, при возникновении каких-либо негативных событий недовольные пользователи услуг оставляют соответствующие отзывы и рассказывают о возникших конфликтных ситуациях.

Другие публикации:  Требования к организации психологического исследования и его этапы

2. Изучить лицензию, регламенты, комиссии брокера.

3. Обязательно позвонить на горячую линию брокера и оценить уровень компетенции сотрудников.

4. Выбирать брокера, входящего в крупную финансовую корпорацию. Это не столько страховка, сколько престиж. Если брокер является частью крупной финансовой корпорации, ему не дадут упасть, потому что руководство у всей корпорации одно — а если «болеет» одна ячейка, то вопросы возникают ко всей корпорации.

Банк России лишил лицензий пять форекс-дилеров «за привлечение средств россиян в офшоры»

Центробанк России в четверг аннулировал лицензии пяти крупных российских форекс-дилеров: компаний «Форекс Клуб», «Фикс трейд», «Трастфорекс», «Альпари Форекс» и «Телетрейд Групп». У них остался месяц на то, чтобы обеспечить возврат имущества клиентам и полностью прекратить деятельность на рынке ценных бумаг.

В чем обвиняют пять форекс-дилеров?

Форекс-дилеры – это компании, которые выполняют роль посредника в осуществлении сделок купли-продажи валют на рынке межбанковского обмена Forex. Центробанк назвал причиной отзыва лицензии у пяти компаний «неоднократные нарушения требований законодательства Российской Федерации в течение одного года». Как пояснила директор департамента рынка ценных бумаг и товарного рынка Банка России Лариса Селютина, основной бизнес пяти компаний был «связан с привлечением российских граждан в свои зарубежные офшоры» и был, по сути, мошенническим.

«На протяжении периода работы на российском рынке форекс-дилеры, по сути, использовали лицензию Банка России в качестве рекламы, вели агрессивное вовлечение российских граждан в рынок Forex. При этом попадаясь на эту рекламу, граждане, как правило, выходили с договором, заключенным не с российским лицензируемым форекс-дилером, а с одной из зарубежных компаний, работающих под аналогичным брендом, – заявила Селютина. – То есть они являлись механизмом вовлечения граждан на зарубежные рынки».

Как объяснял директор департамента по противодействию недобросовестным практикам ЦБ РФ Валерий Лях, большинство головных компаний форекс-дилеров, лишившихся лицензий ЦБ, были зарегистрированы в Сент-Винсенте и на Гренадинах, «где отсутствуют требования к лицензированию такой деятельности». Первый заместитель председателя Центробанка Сергей Швецов ранее сравнивал форекс-дилеров с казино и заявлял, что регулятор «не заинтересован» в их деятельности на российском рынке.​

Селютина отдельно пояснила, что когда в России принимался закон о форекс-дилерах, «была договоренность», что лицензируемые форекс-дилеры переведут своих российских клиентов в юрисдикцию РФ, но, по ее данным, ни один клиент пяти компаний переведен не был.

Много ли у них денег клиентов?

По данным Селютиной, «срок жизни клиента» у пяти компаний с отозванной лицензией был 40-80 дней. «То есть люди приходили, достаточно быстро теряли деньги на рынке Forex», – заявила представитель ЦБ. Всего, по ее словам, у компаний, у которых были отозваны лицензии, было порядка 2 тысяч клиентов с размером активов 35 млн рублей.

Компании заявили, что продолжают работать

После сегодняшнего решения регулятора лицензии на осуществление деятельности останутся у четырех форекс-дилеров: «ВТБ Форекс», «Альфа-Форекс», «ПСБ-Форекс» и «ФИНАМ Форекс» (три из них аффилированы с крупными российскими банками). Однако «Альпари форекс», «Телетрейд групп» и «Форекс клуб» заявили ТАСС, что пока продолжают работать, несмотря на аннулирование лицензий.

«У нас более 1 тысячи клиентов в российской юрисдикции, их депозиты защищены в соответствии с законодательством РФ. Деньги, которые они вложили, находятся на сегрегированных счетах (специальный счет, используемый компанией-брокером для хранения средств клиентов, при этом средства хранятся раздельно от основного капитала самого брокера – прим. ТАСС), не на счетах компании», – заявили в «Альпари форекс».

В кол-центре «Форекс клуб» сообщили, что не получали официальных уведомлений об аннулировании лицензии и пока продолжают работу в нормальном режиме, а в «Телетрейд групп» заявили, что аннулирование лицензии является для компании «полной неожиданностью». «Это очень странно и совершенно неожиданно. Вчера представители Банка России совместно принимали участие в работе комитета по финансовому рынку в Государственной Думе. Там были все форекс-дилеры и обсуждали перспективы этого рынка. Поэтому для нас это полная неожиданность», – сказали они.

Лицензия брокера

Инвесторы, работающие на фондовом рынке прежде, чем вложить свои средства, непременно заинтересуются показателями работы управляющего. Впрочем, новички часто допускают ошибки, внимательно изучая управляющих и не уделяя практически никакого внимания вопросам лицензирования брокера. Лицензия брокера — это важный документ, который подтверждает профессионализм организации и право заниматься финансовой деятельностью на фондовом рынке в принципе.

Как известно, брокер – это профессиональный участник рынка ценных бумаг (фондового рынка). Брокер работает по договору поручения и выступает в статусе поверенного лица – именно он заключает сделку за счет клиента и от его имени, удерживая комиссию (процент) за обслуживание.

Брокерская компания может обладать лицензией:

  1. На ведение брокерской деятельности;
  2. На ведение дилерской деятельности;
  3. На деятельность по управлению ценными бумагами на фондовом рынке.

Однако лицензий на ведение брокерской деятельности существует очень много. С ними мы и разберемся ниже в нашей статье. Цель данного материала – рассказать читателю, какие вообще существуют лицензии брокеров, какие гарантии предоставляют трейдерам и инвесторам.

О контроле деятельности

Везде, а особенно в финансовой сфере (в нашем случае – деятельность финансовых посредников) нужен неусыпный контроль. Отечественное законодательство очень несовершенно (причем несовершенство законодательства характерно не только для России, но и остальных стран СНГ). Не так давно предприниматели вообще могли предоставлять и рекламировать брокерские услуги без какого-либо законодательного контроля.

Самое главное, что нужно запомнить читателю – лицензия лицензии рознь. Причем как по статусу, так и по благонадежности. Если вы немного разбираетесь в теме – правда, ведь имеет значение, какая именно лицензия у брокера: полученная в США или Западной Европе (наиболее яркий пример – NFA), либо же выданная на острове Маврикий. Кстати, именно лицензию этого острова и имел брокер Broco, который вошел в историю одной из наиболее серьезных схем мошенничества.

Допустим, у выбранного вами брокера есть лицензия, выданная каким-то контролирующим органом. Информация о лицензии размещается на официальном сайте компании, которая выдала документ – зайдя на него, можно будет проверить, действует ли она сейчас.

Авторитетные регуляторы рынка

Поговорим про международные организации. Международные регуляторы рынка очень четко регламентируют, каким именно правилам должен следовать брокер, получивший документ.

Самым старым регулятором деятельности опционов и товарных фьючерсов в США является CFTC (расшифровывается как Commodity Futures Trading Commission). CFTC был основан 40 лет назад – в 1974 году Американским Конгрессом. Если компания получила лицензию столь высокого уровня – это один из лучших гарантов для инвестора. CFTC успешно защищает участников рынка от мошенничества и нечестных торгов.

Не менее уважаемая организация – NFA (расшифровывается как National Futures Association). Организована на 2 года позже в США — в 1976 году. Компания также известна как один из самых лучших регуляторов фьючерсной деятельности. Главная цель National Futures Association – защита интересов инвесторов и трейдеров.

Основная особенность – требование лицензированных участников строго соблюдать свод правил. Так, на американском рынке вести инвестиционную и брокерскую деятельность сегодня могут только полноправные участники CFTC или NFA. Очень важный нюанс – капитал претендента на получение лицензии не должен быть меньше двадцати миллионов американских долларов.

Будьте уверены, если у брокера есть лицензия NFA – это наилучшая гарантия того, что в дальнейшем у трейдера возникнут проблемы с выведением денег, и все сделки будут исполняться честно. В случае если в адрес брокера будут выдвинуты обоснованные жалобы – они непременно будут услышаны регулирующими организациями и это принесет брокеру весьма ощутимые проблемы.

The Financial Services Authority (сокращенно FSA) – это негосударственный независимый центральный надзорный орган в Великобритании. Так, ведущие на территории Туманного Альбиона финансовую или банковскую деятельность компании подлежат обязательному надзору со стороны FSA.

Как производится надзор и регулирование деятельности брокеров?

Мы уже разобрались, что наличие лицензии весьма положительно сказывается на деятельности брокера, значительно повышая доверие со стороны партнеров. Чтобы ценность лицензий не оказалась нивелирована, контролирующие органы используют такие приемы:

  1. Отсеивание мошенников на начальных этапах
  2. Реклама услуг должна получить одобрение организации
  3. Регулярные ревизии и постоянный надзор за деятельностью брокеров
  4. Строгие дисциплинарные взыскания

Один из самых действенных инструментов – от писем с предупреждениями до судебных исков против своих же членов (были реальные прецеденты последнего).

Другие публикации:  Экспертиза сосисок

Другие известные лицензирующие организации

На самом деле, существует огромное количество лицензирующих компаний – в каждой стране они свои. Выдаются в зависимости от страны регистрации брокера. Выделим основные:

  • SEC, FINRA, SIPC – США
  • CySEC — Кипр
  • FSC Mauritius — остров Маврикий
  • BaFin — Германия
  • FINMA – Швейцария
  • FinTRAC – Канада
  • CECEI – Франция
  • AFM, FSCL – Голландия
  • HCMC – Греция
  • PSZAF, HFSA – Венгрия
  • ASIC – Австралия
  • PFSA – Польша
  • Botswana IFSC – Республика Ботсвана

Регулирующие организации России

На территории нашей страны работает три крупных организации, которые осуществляют ограниченное регулирование деятельности собственных участников.

РАУФР и КРОУФР – две некоммерческие лицензирующие организации. Схожи как по смыслу, так и по целям. Главная цель – урегулирование отношений между российскими участниками международных финансовых рынков. Впрочем, есть несколько нюансов:

  • Сертификация и лицензирование осуществляется брокерами, состоящими в организации, на добровольной основе
  • Деятельность КРОУФР и РАУФР носит исключительно рекомендательный характер. По-сути, ответственности они не несут.

Наиболее авторитетная контролирующая организации России

Наверное, для читателя не станет новостью, что наиболее авторитетная, уполномоченная организация России – это ФСФР. Расшифровывается как «Федеральная служба по финансовым рынкам».

Служба находится в подчинении российского правительства, ее главная задача – надзор за торговыми и фондовыми рынками. Цели службы:

  1. Поддержание законодательной базы
  2. Регулирование работы участников рынков
  3. Выдача лицензий
  4. Отстаивание интересов инвесторов.

Впрочем, получить лицензию в ФСФР могут только российские компании. Служба отличается суровыми нравами – если существуют любые отклонения в деятельности брокера и он не исправит их в обозначенный срок, то лицензия будет отозвана.

Выдаваемая ФСФР лицензия на ведение брокерской деятельности не имеет срока действия. Федеральная служба выдает брокерскую лицензию организации или физическому лицу, который соответствует требованиям службы.

Ключевое условие для получения брокерской лицензии – наличие собственных средств у брокера. Уставной капитал не может быть меньше 10 миллионов рублей. Однако кроме денег потребуется система учета и техническое обеспечение. Обязательно брокер должен нанять персонал, квалификация которого будет отвечать требованиям ФСФР. Лицензия выдается в течение 30 дней.

Несколько важных нюансов

В завершении нашей статьи хотелось бы выделить несколько очень важных тезисов для инвесторов (особенно начинающих). Мы уже говорили о том, что деятельность брокеров в странах СНГ практически не регулируется со стороны государства.

Основная причина сей правовой коллизии – операции на валютном рынке происходят в большинстве случаев вне правового поля государства. Выбирая брокера, зарегистрированного в СНГ, отдавайте предпочтение компаниям с международными лицензиями на деятельность. Чем в более известной контролирующей структуре получил лицензию брокер, тем строже надзор за его работой и тем проще будет разрешить конфликтные вопросы. Репутация и порядочность брокера, разумеется, тоже играют роль – однако они не первостепенны.

Если вы открываете счет у брокера:

  1. Проверяйте юридический адрес компании
  2. Загляните на официальный сайт регулятора за подтверждением данных

Помните, что серьезный брокер обязательно владеет регламентом осуществления всех аспектов деятельности. В регламенте охватываются всевозможные конфликтные ситуации и даются четкие рекомендации по их разрешению.

Впрочем, в любом случае, лицензия брокера, полученная в любой организации из приведенных выше – это вовсе не стопроцентная гарантия того, что компания окажется добропорядочной. Существует огромное количество прецедентов, когда спорные ситуации разрешались не в пользу клиентов.

Как проверить лицензию брокера в Роcсии?

Автор: TraderAssist · Опубликовано 12/02/2018 · Обновлено 28/12/2018 в 9:42

Официальное признание на территории Российской Федерации валютный рынок Форекс получил в конце декабря 2014 года, с принятием соответствующих поправок в Федеральные законы.

Первой официальной датой «запуска» регуляции было назначено 1 октября 2015 года. К этому моменту брокеры (в тексте Закона – «Форекс-дилеры») были обязаны:

  • создать саморегулируемую организацию (СРО);
  • довести собственный капитал до 100 млн. рублей;
  • перечислить в специальный фонд страховой взнос в размере 2 млн. рублей (на выплаты клиентам в случае банкротства организации);

Отсутствие компаний, желающих соответствовать перечисленным требованиям и получать разрешительную документацию официального Форекс-дилера в России, привело к переносу даты запуска на 1 января 2016 года.

Череда проверок и рейдов правоохранительных органов за промежуток 2015 -2016 годов сумела убедить часть фирм, предоставляющих услуги по торговле на рынке Форекс, объединиться в СРО и получить лицензии Центробанка РФ.

UPD: 27 декабря 2018 ЦБ РФ лишил лицензии 5 из 9 российских брокеров: Телетрейд, Форекс клуб, Альпари, Фикс трейд и Трастфорекс.

Какие разрешения должны быть у брокера?

Согласно требованию Федерального Закона «О внесении изменений в отдельные законодательные акты» ( т.н. «закон о Форекс», принятый под номером 460) компания, зарегистрированная на территории России, предоставляющая услуги форекс-дилинга обязана:

  • входить в состав СРО ( АссоциацияФорексДилеров, КРОУФР)
  • получить лицензию Центрального Банка РФ на осуществление дилинговых услуг на рынке Форекс;

Кто такой регулятор Форекс?

Регулятором рынка Форекс называется правительственная или коммерческая организация, на которую возложена обязанность и ответственность по контролю за соблюдением законности деятельности компаний, работающих в этой сфере.

Помимо контрольно-ревизионных полномочий Регулятор выпускает нормативные акты: указания, положения, приказы, инструкции и разрабатывает стандарты работы Форекс-брокеров на территории страны.

Специалисты Регулятора Форекс могут заявлять ходатайства в законодательный орган страны по изменению или принятию законов о рынке Форекс, участвовать в рабочих группах комитетов – разработчиков.

Кто регулирует Форекс брокеров России?

Федеральным Законом № 460 такая роль возложена на Банк России. В роли Регулятора Форекс-дилеров Центробанк РФ обладает широкими полномочия в этой сфере.

Чтобы получить лицензию компания обязана:

  • утвердить проект Договора (Соглашения) с Клиентом;
  • обеспечить наличие сертификатов профессиональных участников рынка у персонала и руководителя;
  • вести и сдавать отчетность установленного образца;
  • ограничить риски клиентов плечом 1 к 50;
  • открыть отдельные счета для в банках для хранения депозитов трейдеров;
  • выполнять требования по поддержке минимального размера капитала.

Список документов и законов для работы Форекс-дилеров РФ расположен на странице сайта Центрального Банка РФ.

Как найти сайты регуляторов?

Сайты регулирующих организаций должны быть указаны на странице брокера, в разделе разрешительной документации, где находятся лицензии. Если адреса сайта нет, пользователь может найти Регулятора с помощью поиска в интернете, взяв правильное название надзорного органа из Лицензии.

Где на сайте посмотреть регулируемый брокер или нет?

По законам Российской Федерации, форекс-дилеры состоят в СРО, поэтому полную информацию о брокере получим на сайте данной организации:

Реестр АДФ содержит исчерпывающую информацию, позволяющую трейдеру узнать номер лицензии и налоговые реквизиты, которые пригодятся если спор потребует решения в судебных инстанциях.

Файл доступен к скачиванию в удобном формате электронных таблиц Exel (в случае тяжбы, реквизиты ответчика не придется набирать вручную).

Центральный Банк России, регулятор всех видов финансовых рынков и бирж, публикует реестр Форекс-дилеров в разделе сайта «Финансовый рынки», в подзаголовке – «Рынок ценных бумаг и товарные рынки», внизу страницы:

На этой странице (справа) доступна опция подборки нормативных и законодательных актов РФ по рынку Форекс.

Куда жаловаться, если брокер вставляет палки в колеса?

Если трейдер подвергся необоснованному ущемлению прав со стороны лицензированного российского форекс-дилера, он вправе рассчитывать на государственную защиту.

Чтобы жалоба была принята действенным образом необходимо совершить следующие шаги:

  • определить какие права были нарушены (пункты Клиентского Соглашения, статьи Гражданского Кодекса РФ);
  • написать жалобу (оставив копию) и отправить ее заказным письмом по адресу юридической регистрации компании (взять с реестра АДФ).

Закон предусматривает обязательное наличие попытки досудебного урегулирования спора, квитанция заказного письма и оставленная копия письма является доказательством в суде.

Это не означает, что вопрос не может решаться параллельно через Службу Поддержки форекс-брокера или е-mail. Копируйте переписку (делайте скрины) – пригодится для подачи жалобы в надзорный орган.

  • написать жалобу (одновременно) в АДФ, КРОУФР и Центральный Банк России (сайты указаны в статье), приложив переписку (можно скрины), указав пункты нарушений Договора и Статьи Закона РФ.

Лицензии форекс брокеров

Высокие риски на форексе могут возникать не только в процессе торговли, но и, казалось бы, в обыденных вещах – отношениях инвестора и брокера. Безусловно, инвестиции и торговля на финансовых рынках должна начинаться с изучения показателей работы выбранного брокера, но мало кто подробно вникает в то, какие лицензии имеет форекс брокер, и какую защиту инвестору обеспечивают эти лицензии. Для того, что бы ликвидировать пробелы в знаниях того, как обезопасить свои средства еще на стадии регистрации у брокера, рассмотрим следующие вопросы:

  • Регулирование деятельности форекс брокеров;
  • Регуляторы финансовых рынков и лицензии на форексе;
  • На что обратить внимание при выборе брокера.
Другие публикации:  Требования предъявляемые к современному повару

Некоторые вопросы регулирования брокерских услуг

Я веду этот блог уже более 6 лет. Все это время я регулярно публикую отчеты о результатах моих инвестиций. Сейчас публичный инветпортфель составляет более 1 000 000 рублей.

Специально для читателей я разработал Курс ленивого инвестора, в котором пошагово показал, как наладить порядок в личных финансах и эффективно инвестировать свои сбережения в десятки активов. Рекомендую каждому читателю пройти, как минимум, первую неделю обучения (это бесплатно).

Форекс брокер – это организация, отличающаяся специфической системой ведения бизнеса. Фактически, это посредник между покупателями и продавцами на рынке форекс, предоставляющий услуги в виде доступа к котировкам и программного обеспечения для торговли, кредитного плеча.

Отношения между брокером и трейдером строятся на основе договора (как правило, в виде публичной оферты), регламентирующего их права и обязанности. И если от трейдера требуется только наличие средств для торговли, то обязательства брокера, с точки зрения трейдера, должны иметь некие подтверждения и гарантии. Согласитесь, сложно заключать какие-либо договоренности с лицом, не имеющим положительных рекомендаций. Такими рекомендациями являются лицензии брокеров, полученные в уполномоченных на их выдачу регуляторов рынка.

Лицензия подтверждает право брокера предоставлять клиентам брокерские услуги. Так, для получения лицензии в России необходимо выполнение таких формальных требований, как размер собственных средств, наличие помещения и технического обеспечения, а так же персонала, прошедшего специальную подготовку. Физическое лицо может получить такую лицензию так же после соответствующего обучения и сдачи государственного экзамена. О деталях лицензирования форекс брокеров я уже рассказывал в обзоре закона РФ о форексе.

Следует отметить, что многие брокерские компании в России и СНГ (насколько мне известно, Финам, Альпари и пр.) в настоящее проходят процедуру лицензирования в добровольном порядке для создания имиджа надежности своей компании. Этот шаг позволяет привлечь к сотрудничеству больше крупных клиентов.

Регуляторы финансовых рынков и лицензии

Регуляторами финансовых рынков, реализующими надзор за деятельностью финансовых организаций и защиту потребителей брокерских услуг, является несколько десятков различных организаций по всему миру. Как правило, это национальные образования, выдающие лицензии брокерским компаниям, работающим с населением этого государства. Соответственно, они предоставляют лицензии, отличающиеся друг от друга статусом и значением.

В мире насчитывается более нескольких десятков таких организаций, обладающих различной степенью авторитета в финансовых кругах и среди трейдеров. Каждая из таких организаций размещает на своем официальном сайте список компаний, которым была выдана лицензия. Так, что увидев какую-либо лицензию на сайте форекс брокера всегда можно проверить ее актуальность на сайте регулятора.

Среди зарубежных регуляторов более всего своей надежностью выделяются американские и европейские организации:

  • организованный под эгидой Конгресса США регулятор CFTS – Commodity Futures Trading Commission работает на товарных рынках и гарантирует защиту от манипуляций на любых рынках. Наличие лицензии этой организации обеспечивает брокеру статус высоконадежной компании по всему миру;

  • крупнейшая из структур, обеспечивающая регулирование деятельности брокеров на территории США – NFA (National Futures Association). Ассоциация полностью независима от государства. Образована на некоммерческой основе в начале восьмидесятых годов прошлого века. В настоящее время функционирование любой структуры, предоставляющей услуги маржинальной торговли на территории США, без лицензии NFA невозможно, а владение такой лицензией зарубежным брокером может гарантировать серьезный уровень исполнения сделок;
  • BaFin – федеральное управление финансового надзора Германии. Считается самым надежным регулятором, предъявляющим самые жесткие требования к компании, претендующей на получение сертификата. Нарушение требований лицензиата вызывает применение строгих санкций, включая ликвидацию брокера;
  • структура контроля за работой брокеров в Соединенном королевстве – Управление по финансовому контролю и регулированию Великобритании FSA UK — Financial Services Authority United Kingdom. Организована как независимая структура, свободная от государственного контроля и регулирующая работу брокерских компаний, имеющих регистрацию на территории Соединенного королевства. Наличие сертификата FSA говорит о высокой степени надежности брокера;
  • Кипрская комиссия CySEC (Cyprus Securities and Exchange Commission), организует надзор над деятельностью брокеров на своей территории. Лицензия этой организации, можно отнести к полуофшорной регуляции, т.к. в законодательстве не прописан механизм проведения аудитов. Также следует учитывать риски повторения политического и экономического кризиса на Кипре.

Лицензии других регуляторов, распространенные среди брокеров, обеспечивают достаточно условную защиту интересов трейдеров в силу «мягкости» требований, предъявляемых к соискателю. В следующем году большинство брокеров моего портфеля планируют получение лицензии в РФ, поэтому погорим об этом подробнее.

Регулирование в РФ

Регулирование финансовых рынков в России и государствах СНГ развито еще недостаточно, а получение сертификата отечественного регулятора для иностранного брокера не обязательно. Более того, даже лишение иностранного брокера лицензии российского регулятора не может приостановить его деятельность.

Однако соответствующие организации в России есть:

  • КРОУФР – комиссия, регулирующая отношения участников финансового рынка России. Это некоммерческая структура, предполагающая добровольное участие брокеров в своей работе. Решения комиссии обязательны для организаций-членов комиссии, и носят характер рекомендаций для остальных субъектов рыночных отношений. Аналогичные функции выполняет Российская ассоциация участников финансовых рынков РАУФР;
  • еще одна регулирующая структура — Центр регулирования внебиржевых финансовых инструментов и технологий ЦРФИН ставит своей задачей сделать форекс неотъемлемой частью российского рынка. Это еще одно детище участников КРОУФР и одной из крупнейших саморегулирующихся организаций, контролирует соблюдение стандартов взаимоотношений своими членами;
  • до настоящего времени можно встретить лицензии Федеральной службы по финансовым рынкам ФСФР. Лицензия, выданная ФСФР, хорошо работает на любых рынках, за исключением рынка форекс. В настоящее время организация расформирована, а функции выдачи лицензий возложены на ЦБ России.

Что нужно знать при выборе ДЦ

Как я уже говорил, наиболее правильным подходом к выбору брокера будет, в первую очередь, выяснить наличие у него лицензии и какой организацией она выдана. Следующим этапом следует зайти на официальный сайт организации, выдавшей лицензию, и просмотреть списки лицензированных организаций, среди которых должен находиться изучаемый брокер.

В случае если брокер зарегистрирован в России, такой список можно посмотреть на сайте Службы Банка России по финансовым рынкам. Кроме того, участие компании-брокера в ЦРФИН обязательно отражается на его сайте.

С 1 октября этого года начал действовать закон, регулирующий отношения между субъектами рынка форекс. Теперь, для официальной деятельности в России, форекс-дилер, так согласно нового закона называется брокер, должен получить лицензию ЦБ России. В теории, трейдер\инвестор, вступающий в отношения с форекс-дилером должен поинтересоваться о наличии у него такой лицензии. На практике же пока не выдано ни одной лицензии, ожидается, что крупные российские форекс брокеры пройдут лицензирование только в 2016 году.

Наличие у брокера лицензии является обязательным, но не достаточным условием его надежности в отношениях с инвестором. По-прежнему важной характеристикой его надежности является продолжительность работы брокера, финансовые показатели работы, наличие надежных поставщиков ликвидности, отзывы клиентов и т.д. Список можно продолжать долго, но лучше это сделаю в отдельной статье.

Кроме того, каждый инвестор или трейдер приходит на рынок форекс с индивидуальными требованиями. Поэтому для правильного выбора ему необходимо сформировать перечень критериев, которым должен соответствовать форекс-брокер, и в котором первым пунктом должно фигурировать наличие лицензии.